[금융교육-목표수익률] 서울 아파트를 사면 수십배로 불릴 수 있을까?

의미 있는 투자를 하기 원한다면 나의 목표 수익률을 먼저 설정해야 한다.

그리고 목표 수익률이라고 한다면 익절 수익률과 손절 손실율을 모두 설정해야 한다.  

• 익절 수익률 : 수익실현 목표 수익률 ("이정도면 훌륭하지 난 이제 팝니다!")
• 손절 손실율 : 더 이상 손실을 볼 수없는 손절 타이밍 ("남은 자산이라도 지켜야지! ㅠㅠ)

100만 원이든 1억이든 내가 투자하는 자산에 대한 목표수익률을 설정하지 않으면 그 자산에 대한 처분시기 등 그다음 단계에 대한 판단을 할 수 없다. 아마 그러한 계산 없이 투자했다면 당신의 투자자산의 종류는 점점 늘어날 것이며 이들을 언제쯤 현금화할지 계획도 없을 것이다.

오르면 팔지 뭐. 돈이 필요한 그때가 바로 수익실현 타이밍이지!

 

단순히 자산의 우상향에 대한 믿음으로 나는 장기 가치투자라고 생각하며 투자를 하고 있다면 아래 그래프를 보기 바란다. 

 

테슬라의 10년간 주가이다. '14년 9월15일 U$18.29에 투자를 시작했다면 1년 반 이후 '16년 2월 10일 U$9.58로 50% 가까운 손실을 볼것이다.

손절 손실율을 40% 수준으로 정했다면 1년을 넘는 투자기간 동안 40%의 손실로 이 투자는 끝날 것이다.

 

이러한 손실을 감당하고 견디고 나면 4년간 지루한 시기를 견뎌야 한다.

최초 투자이후 5년이 흐른 '19년 11월 가격은 대략 U$23로 5년간 투자한 보상에  있어서는 미천하기 그지없다. 

테슬라에 10년전 투자를 했더라도 5년간 투자했다면 그의 투자성적은 본전을 약간 상향하는 정도 일 것이다.

 

최초 투자이후 7년이 흐른 '21년 말 U$410 최고치를 찍는다.

최초 원금 대비 20배 이상이다. 하지만 이후 주가는 하락하여 '23년 1월 최고치 대비하여 73% 하락 U$110이 된다. 

그리고 지금 주가는 U$216이니 최초 투자이후 10년이 흐른 지금 원금의 10배 정도 될 것이다. 

가치투자의 믿음으로 테슬라를 끝까지 들고 있다면 원금은 10배로 불어나 있으나 최고점 대비 반토막일 것이다.

 

물론 앞으로 테슬라의 미래는 밝고 또 다른 최고점을 찍을 순 있지만 가장 좋은 건 최고점에 가까운 시점에 매매하고 다음 투자대상을 찾는 게 최선일 것이다. 

테슬라 같은 주식을 발견하는 것도 어려운 일이나 운이 좋게 발견하고 투자했더라도 목표수익률과 손절 손실률을 제대로 설정하지 않았다면 그 결과는 처참할 수 밖에 없다. 

10년 전 테슬라 투자자의 가장 좋은 목표 수익률 설정은 익절 수익률 20배에 손절 손실률 50%로 설정하는 것일 것이다. 

해당 기준없이 투자를 한 투자자는 대부분 감정에 휘둘려 중간에 팔았을 확률이 90%이상이라고 확신한다. 

그리고 손절 손실률을 설정하지 않은 우상향 믿음의 투자자는 테슬라에 있어서는 결국 성공적인 투자를 했겠지만 그 주식이 테슬라가 아니었다면 아마도 모든 투자비를 날려서 다음 투자에 대한 기회가 없었을지도 모른다. 

투자는 한번으로 끝나지 않는다 실패를 하더라도 그 다음 게임을 할 수있도록 설계해야 한다.
 

자 이번엔 10년 전 대치동 은마아파트 30평에 투자했다면 어떨까?

 

2013년 저점 6억 원대를 기록하고 2014년엔 7억 원 수준에서 구매가 가능했을 것으로 보인다.

그리고 지금까지 소유하고 있다면 그 수익률은 3배 정도로 흡족한 수준이고 하락기에도 구매한 가격위로 거래됨에 따라 버틸 수 있었을 것으로 보인다. 

10년간 부동산 수익률은 3배 수준으로 7억이 21억 수준으로 뛰었을 것이다. 

 

다만, 은마아파트가 2006년에 11억 6천만 원이었던 것을 아는가? 2006년에서 2013년까지 7년간 가격은 50% 가까이 하락했던 역사가 있다. 손절 손실율을 설정하지 않았다면 아마 2006년에 투자한 투자자는 10년이 지나서야 자신의 자산이 제자리에 오는 것을 경험할 수 있을 것이다. 

 

자 모두가 아는 바와 같이 주식의 기대수익률이 부동산 대비 5배정도 높다. 물론 전고점 대비 하락율 및 상장폐지의 리스크도 있다.

그래서 내가 목표한 자산을 벌기위해서는 그에 맞는 자산선택과 투자금액 그리고 그 자산에 대한 목표수익률을 제대로 설정해야 한다. 

 

100억대에 다다르는 서울 최고급 아파트를 보고 지금이라도 서울 아파트를 5억에 매입하면 나중에 100억대 자산가가 될 수 있다는 허망한 생각은 버려야 한다. 10년후 잘해야 15억이다.